亿嘉和：Q2业绩大幅增长超预期 在手订单充足

　华泰证券发布亿嘉和的研报指出，2019H公司实现营业收入2.39亿元/yoy+37.03%；归母净利润7825.8万元/yoy+28.37%，EPS为0.7966元。Q2业绩增长提速，收入1.35亿/yoy+42%，归母净利润4273万元/yoy+59%。公司在手订单充足，考虑到订单交付进度以及股权激励费用的增加，我们调整2019~2021年盈利预测为2.56/3.33/4.41元（前值为2.75/3.77/5.13元），PE为20.3/15.6/11.8倍。考虑到公司可能的新市场以及新产品的突破，估值还有提升空间，同时参考行业平均29.27倍的PE水平，调整目标价为64~76.8元/股，对应PE为25~30倍，维持“买入”评级。